Aprile 2023

I mercati delle materie prime sono stati fortemente influenzati dalle tensioni geopolitiche, in particolare quelli legati all'energia, come il petrolio greggio e il gas naturale. Il conflitto in Ucraina, una delle principali rotte di transito per le esportazioni energetiche russe verso l'Europa, ha alimentato timori su potenziali interruzioni delle forniture energetiche globali. Di conseguenza, i prezzi del petrolio sono rimasti elevati, con il Brent scambiato intorno agli 85 dollari al barile. Anche i prezzi del gas naturale hanno registrato un'impennata, spinti dalle preoccupazioni sulle forniture europee. L'oro ha mostrato una performance contrastante: inizialmente in rialzo come bene rifugio, ma successivamente sotto pressione a causa del rafforzamento del dollaro e dell'aumento dei tassi di interesse reali. L'argento, influenzato sia dalla domanda monetaria che industriale, ha mostrato volatilità a causa dei persistenti problemi nella supply chain. Nel mercato azionario, l'aumento dei tassi ha pesato sulla redditività aziendale e sulla crescita economica, causando una forte volatilità negli indici, in particolare nello S&P 500. I settori tecnologico e growth sono stati particolarmente colpiti dai costi di finanziamento più elevati, mentre settori come energia e materiali hanno beneficiato dell'incremento dei prezzi delle materie prime, fornendo un supporto parziale agli indici generali. In risposta a queste dinamiche, abbiamo rivisto le allocazioni degli asset nei nostri cinque conti di investimento per massimizzare i rendimenti e gestire efficacemente il rischio: Conto 1: 40% in forex (EUR/USD, GBP/USD, AUD/CAD), 10% in indici (S&P 500 e altri), 10% in materie prime (oro, argento, petrolio) e 40% in mercati diversificati. Conto 2: 10% in forex (EUR/USD, GBP/USD), 50% in indici (con focus su S&P 500 e tecnologia), 30% in materie prime (petrolio e gas naturale), 10% in asset diversificati. Conto 3: 30% in forex (EUR/USD, GBP/USD, AUD/CAD), 30% in indici (S&P 500 e altri), 40% in materie prime (oro, argento, petrolio). Conto 4: 20% in forex (EUR/USD, GBP/USD), 10% in indici (S&P 500 e tecnologia), 70% in materie prime (energia, oro, argento). Conto 5: 30% in forex (EUR/USD, GBP/USD, AUD/CAD), 30% in indici (S&P 500 e altri), 40% in materie prime (oro, argento, petrolio). Le nostre strategie di allocazione dinamica hanno generato un profitto mensile complessivo del 3,34%. Questo risultato è stato trainato da posizioni solide nei principali cambi valutari, significativi guadagni nelle materie prime energetiche e nei metalli preziosi, oltre a performance selettive nei settori energia e materiali. Questo rapporto evidenzia la nostra capacità di navigare in ambienti macroeconomici complessi e dinamici, sfruttando strategie diversificate per ottimizzare i rendimenti e gestire i rischi con efficacia.