Gennaio 2024

Anche i mercati delle materie prime sono stati fortemente influenzati dagli sviluppi geopolitici, con particolare attenzione alle materie prime energetiche come il petrolio greggio e il gas naturale. Il perdurare del conflitto in Ucraina, uno snodo cruciale per le esportazioni energetiche russe verso l'Europa, ha sollevato timori riguardo a potenziali interruzioni nell'approvvigionamento energetico globale. Di conseguenza, i prezzi del petrolio sono rimasti elevati, con il Brent che si è attestato intorno agli 88 dollari al barile, mentre i prezzi del gas naturale hanno subito un forte incremento, trainati dalle preoccupazioni sulla disponibilità in Europa. I metalli preziosi hanno mostrato dinamiche differenziate: l'oro, inizialmente in rialzo grazie alla sua funzione di bene rifugio, ha successivamente registrato una flessione a causa del rafforzamento del dollaro e dell'aumento dei tassi di interesse reali. L'argento, influenzato sia dalla domanda monetaria che da quella industriale, ha evidenziato una volatilità accentuata, anche in ragione delle difficoltà nelle catene di approvvigionamento. I mercati azionari, parallelamente, hanno sperimentato un'elevata volatilità, poiché gli investitori hanno cercato di valutare l'impatto dell'aumento dei tassi di interesse sulla redditività aziendale e sulla crescita economica. L'indice S&P 500 ha registrato oscillazioni significative, con i settori tecnologici e dei titoli di crescita particolarmente colpiti dall'aumento dei costi di finanziamento. I settori dell'energia e dei materiali hanno beneficiato del rialzo dei prezzi delle materie prime, fornendo un supporto parziale agli indici azionari complessivi. In risposta a queste condizioni di mercato, abbiamo implementato una serie di aggiustamenti strategici nelle allocazioni patrimoniali, distribuite su cinque conti di investimento. Questo approccio ci ha consentito di ottimizzare i rendimenti e gestire in modo efficace i rischi associati. Conto 1: Ha assegnato il 40% al mercato forex (focalizzandosi su EUR/USD, GBP/USD e AUD/CAD), il 10% agli indici (incluso l'S&P 500), il 10% alle materie prime (oro, argento e petrolio) e il restante 40% a mercati diversificati. Conto 2: Ha destinato il 10% al forex (EUR/USD e GBP/USD), il 50% agli indici (prevalentemente S&P 500 e settori tecnologici), il 30% alle materie prime (petrolio e gas naturale) e il 10% ad asset diversificati. Conto 3: Ha ripartito il 30% nel forex (EUR/USD, GBP/USD e AUD/CAD), il 30% negli indici (S&P 500 e altri principali indici) e il 40% nelle materie prime (oro, argento e petrolio). Conto 4: Ha concentrato il 20% nel forex (EUR/USD e GBP/USD), il 10% negli indici (in particolare S&P 500 e tecnologia) e il 70% nelle materie prime (con una forte esposizione all'energia, oro e argento). Conto 5: Ha distribuito il 30% al forex (EUR/USD, GBP/USD e AUD/CAD), il 30% agli indici e il 40% alle materie prime (oro, argento e petrolio). Gli aggiustamenti strategici effettuati nel gennaio 2024 hanno generato un profitto mensile del 7,49%. Questo risultato è stato determinato da posizioni di successo sulle principali coppie valutarie, da guadagni significativi nelle materie prime energetiche e nei metalli preziosi, nonché da incrementi selettivi nei settori dell'energia e dei materiali. Il presente rapporto mette in evidenza la nostra capacità di gestire investimenti in ambienti macroeconomici complessi e in costante evoluzione, sfruttando strategie diversificate per massimizzare i rendimenti e minimizzare i rischi.